ЦБ поднял ключевую ставку до 12%. Что изменится для населения

15 августа состоялось внеочередное заседание совета директоров ЦБ, в ходе которого ключевую ставку повысили до 12%. Это максимальный уровень ставки с мая прошлого года.

На сайте регулятора сказано, что по оценке на 7 августа, показатель годовой инфляции увеличился до 4,4%. При этом текущие темпы прироста цен продолжают ускоряться.

За последние три месяца текущий рост с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Такой же показатель базовой инфляции увеличился до 7,1%.

Сохранение таких темпов роста может привести к отклонению уровня инфляции вверх от цели 2024 года. В связи с этим ЦБ принял решение поднять ключевую ставку, чтобы вернуть инфляцию к 4% в 2024 году.

«С учетом проводимой политики инфляция вернется к цели в конце 2024 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%. В базовом сценарии мы прогнозируем среднюю за год ключевую ставку в диапазоне 7,9–8,3% годовых в 2023 году, 8,5–9,5% в 2024 году и 6,5–8,5% в 2025 году. По мере стабилизации инфляции на цели и нормализации бюджетной политики в 2026 году ключевая ставка стабилизируется в своем долгосрочном нейтральном диапазоне. Сейчас мы оцениваем этот диапазон в 5,5–6,5% годовых», - отметил заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.

Решение регулятора вызвано необходимостью стабилизировать курс национальной валюты, от колебаний которого больше всего страдает население. По сути экономике сделали укол заморозки, чтобы снизить темпы потребления. Обесценивание национальной валюты происходит по одной базовой причине: страна потребляет импортных продуктов больше, чем производит и вывозит. Это главный фактор риска для рубля, снизить который удастся лишь в перспективе нескольких лет, когда импортозамещение будет не на словах, а на деле. 

У ЦБ не так много инструментов регулирования курса национальной валюты. Чтобы остановить нынешнее падение, нужны были серьезные меры. Отсюда и беспрецедентно высокое повышение ключевой ставки.

Как это отразится на населении? Наиболее выгодными в таких условиях являются банковские вклады - ставки по ним растут на фоне повышения ключевой ставки. Кредиты же, напротив, дорожают. Поднимутся и ставки по ипотеке. 

Из положительных эффектов - замедление инфляции и роста курса зарубежных валют к рублю. Однако эксперты сходятся во мнении, что кардинально на курс национальной валюты может повлиять лишь снижение потребления импортных товаров, наращивание внутреннего производства по ключевым отраслям и экспортирование российских товаров.